BCE reduce ratele cu 25 puncte de bază, lămurind direcția viitoare. Ce efecte are asupra românilor cu credite în euro
Banca Centrală Europeană (BCE) a anunțat joi o nouă reducere a ratei dobânzii, de la 2,75% la 2,5%. Această schimbare sugerează o relaxare a politicii monetare, iar președinta BCE, Christine Lagarde, a menționat în ianuarie o "călătorie" către rate neutre ale dobânzilor, conform comentariului ING.
Aceasta reprezintă a șasea ajustare a ratei depozitului de către BCE, începând din iunie anul trecut, când rata a atins un maxim de 4%, măsura având ca scop combaterea inflației crescute.
Această rată dobânzii este acum la cel mai scăzut nivel din februarie 2023.
Analiștii se așteaptă la încă una sau două reduceri de câte un sfert de punct în acest an, având în vedere că inflația a scăzut de la 10,6% în octombrie 2022 la 2,4% în februarie.
După această decizie, euro a câștigat teren în fața dolarului, înregistrând o apreciere de 0,3% la o valoare de 1,082 dolari. De asemenea, perspectiva economică pentru zona euro ar putea fi influențată de anunțurile recente ale cancelarului Germaniei, Friedrich Merz, cu privire la cheltuieli semnificative pentru apărarea națională și investiții în infrastructură.
Estimările privind creșterea economică a zonei euro pentru acest an sunt revizuite la 0,9%, comparativ cu proiecția anterioară de 1,1%, iar în anul precedent a fost înregistrată o creștere de 0,7%.
Ce impact are această decizie pentru românii cu credite în euro
Pentru persoanele din România care au credite în euro cu dobândă variabilă, această reducere a dobânzii va conduce la o ușoară reducere a ratelor de plată.
Modificarea ratelor dobânzii va varia pentru clienții băncilor, în funcție de tipul contractului, având în vedere că doar creditele cu dobândă variabilă vor fi influențate.
În general, băncile actualizează dobânda creditelor la fiecare 3 sau 6 luni, în funcție de termenii contractuali, iar la următoarea revizuire vor fi incluse noile rate ajustate, ceea ce ar putea determina o scădere marginală a ratelor.
Declarații oficiale ale BCE
BCE raportă că procesul de dezinflație progresează conform așteptărilor, cu inflația care evoluează în general conform previziunilor experților. Proiecțiile recente estimează o inflație medie de 2,3% în 2025, 1,9% în 2026 și 2,0% în 2027, revizuirea în sus a inflației din 2025 fiind susținută de prețurile energetice.
Măsurile de bază indică menținerea inflației în jurul țintei de 2% stabilită de Consiliul guvernatorilor, deși inflația internă rămâne ridicată, cu salariile și prețurile în anumite sectoare adaptându-se mai lent la creșterile anterioare. Totuși, dinamica salarială este în moderare, iar profiturile contribuie în parte la atenuarea impactului inflației.
Relaxarea politicii monetare începe să facă costurile împrumuturilor mai accesibile pentru atât firme, cât și pentru consumatori, stimulând astfel dinamica creditării. Cu toate acestea, creșterea stocului de credite rămâne scăzută din cauza efectelor anterioare ale majorărilor de dobândă. Proiecțiile privind creșterea economică au fost ajustate la 0,9% pentru 2025, 1,2% pentru 2026 și 1,3% pentru 2027, având în vedere scăderea exporturilor și investiții moderare, influențate de incertitudini comerciale și economice. Creșterea veniturilor reale și disiparea efectelor anterioare ale creșterilor de dobândă sunt considerați factori importanți pentru expansiunea cererii în viitor.
