BCE reduce dobânda la 2%, dar Lagarde sugerează că reducerile viitoare sunt mai puțin probabile. Ce implicații are pentru ratele tale

Banca Centrală Europeană a decis să reducă dobânda cu 0,25 puncte percentuale, o măsură adoptată după ce inflația în zona euro a scăzut sub nivelul țintă în luna mai.

Această hotărâre, așteptată de mult timp, reprezintă a opta reducere consecutivă de un sfert de punct procentual a BCE într-un interval de un an. Din iunie 2024, politicile monetare au dus la o reducere semnificativă a costurilor de împrumut, ajungând la jumătate comparativ cu vârful de 4%.

Pe piețele financiare, reacțiile la anunț s-au dovedit limitate, euro menținându-se constant față de dolar, la o valoare de 1,142 dolari, conform analizei din Financial Times.

Specialiștii anticipează că aprecierea monedei euro, cauzată de declarațiile tarifare ale președintelui american în aprilie, concomitent cu scăderea prețurilor la energie și o potențială creștere a importurilor din China, va contribui la menținerea sub control a creșterii prețurilor de consum în zona euro.

Carsten Brzeski, șeful departamentului macroeconomic global la ING, a elaborat că „riscul ca inflația să nu atingă obiectivul a crescut considerabil”, într-o notă emisă după decizia BCE.

Banca centrală a revizuit în scădere prognozele de inflație pentru acest an, stabilind-o la 2%, față de 2,3% așa cum fusese anticipat în luna martie.

De asemenea, a subliniat că „incertitudinile legate de politicile comerciale” vor avea un impact negativ asupra investițiilor și exporturilor, în special pe termen scurt.

Christine Lagarde insinuează că reducerile viitoare ale dobânzilor sunt acum mai puțin probabile

Christine Lagarde a afirmat că „ne aflăm aproape la finalul unui ciclu de politică monetară care a gestionat diverse șocuri”, o declarație ce sugerează că viitoarele reduceri ale ratelor dobânzii sunt mai puțin probabile.

Ea a menționat că această reducere a dobânzii plasează BCE „într-o poziție favorabilă” pentru a aborda incertitudinile ce se preconizează în viitor.

Implicații pentru românii cu împrumuturi în euro

Pentru românii care au credite în euro cu dobândă variabilă, această reducere se va traduce printr-o ușoară diminuare a ratelor.

Impactul scăderii ratelor de dobândă va fi diferit, în funcție de tipul de contract (vid stand pentru contractele de credit în euro cu dobândă variabilă, cele cu dobândă fixă nefiind afectate).

În general, băncile își ajustează dobânda la credite la fiecare 3 sau 6 luni, în funcție de termenul contractului. La următoarea actualizare, se va reflecta noul nivel al dobânzii, iar ratele ar putea scădea marginal.

Băncile din România au o expunere redusă la creditele ipotecare cu dobânda ancorată la EURIBOR, în timp ce expunerea este mai mare pentru creditele acordate dezvoltatorilor și constructorilor.

În cazul acestora din urmă, o proporție semnificativă a creditelor destinate sectorului imobiliar comercial (CRE - acronimul Commercial Real Estate) este expusă riscului de modificare a dobânzii, având o dobândă variabilă de la acordare până la scadență. Din acest total, 34% utilizează EURIBOR la 3 luni ca referință, iar 30% ROBOR la 3 luni. Numai 4% din volumul total al creditelor CRE beneficiază de o dobândă fixă pe întreaga durată.

Expunerea populației la aceste credite este considerabil mai mică.