Uniunea Europeană propune relaxarea reglementărilor pentru folosirea ingineriei financiare de către bănci

Uniunea Europeană își propune să reintroducă o practică financiară care a fost asociată cu declanșarea crizei financiare din 2008 în Statele Unite, conform unui raport de la Politico.

Marți, Comisia Europeană va lansa un pachet legislativ destinat revitalizării sectorului „securitizării”, având în vedere că reglementările stricte impuse după criză au redus semnificativ utilizarea acestei practici în Uniune.

Securitizarea implică recompunerea și revânzarea datoriilor de către bănci, având o popularizare remarcabilă în filmul The Big Short („Brokerii apocalipsei”) din 2015. Această formă de inginerie financiară permite băncilor să își mutile activele în afara bilanțurilor, creând astfel spațiu pentru a oferi noi împrumuturi.

În timpul perioadei de expansiune a creditării dinaintea anului 2008, băncile americane au vândut cele mai riscante împrumuturi, cunoscute sub numele de credite „subprime”, investitorilor din întreaga lume. După prăbușirea bulă imobiliară din SUA și incapacitatea de plată masivă a împrumutaților, criza s-a răspândit la nivel global.

Comisia Europeană intenționează să relaxeze reglementările privind securitizarea, ceea ce ar permite băncilor să necesite rezerve de capital mai mici pentru împrumuturile tranzacționate și va diminua cerințele de diligență și raportare asociate.

Cu toate acestea, Comisia subliniază că vor fi menținute suficiente măsuri de protecție pentru a evita repetarea evenimentelor din 2008.

Sectorul bancar european este în urmă față de cel din Statele Unite

Sectorul bancar european este de dimensiuni reduse în comparație cu alte piețe mondiale: a scăzut de la aproximativ 2.000 de miliarde de euro, cât era înainte de criza din 2008, la 1.200 de miliarde de euro în prezent. În contrast, piața din Statele Unite a crescut de la 11.300 de miliarde de dolari (9.760 miliarde de euro) în 2008 la 13.700 de miliarde de dolari (11.830 miliarde de euro) acum, ceea ce a determinat oficialii Comisiei să numească securitizarea un „instrument neexplorat în Europa.”},{