Ce strategii de investiții se pot aplica în perioade de criză?

Românii se întreabă în ce direcție să investească pentru a-și proteja economiile. Este recomandat să acționeze acum sau să aștepte după alegerile din 18 mai? Acestea sunt întrebări la care a răspuns economistul-șef al unei bănci comerciale de top, în contextul depășirii pragului de 5 lei pentru euro și a avertismentelor legate de o potențială criză economică.

Deciziile de investiție trebuie să se bazeze pe situația financiară individuală, pe planurile de lungă durată și pe toleranța la risc, conform expertului BRD, Florian Libocor.

Este potrivit să achiziționezi o locuință în prezent?

În cazul în care există un avans considerabil și venituri stabile, oamenii pot profita de oportunitățile de pe piața imobiliară, afirmă Florian Libocor, care subliniază totodată și riscurile evidente:

„Dacă deții un avans solid și ai venituri constante, poți profita de reducerile actuale a ratelor dobânzilor pentru creditele ipotecare cu dobândă fixă. Totuși, este important să nu ignori riscul de depreciere a leului, care poate afecta costul traiului și rata creditului. De asemenea, incertitudinea politică și economică poate influența piața imobiliară într-un mod negativ.”

În cazul în care decizi să iei un credit pentru locuință, se recomandă ca acesta să fie în moneda în care primești veniturile. O astfel de alegere elimină riscul valutar, oferind rate predictibile dacă veniturile sunt în lei.

„Deși dobânzile la creditele în lei pot fi mai mari decât cele în euro, ele oferă o stabilitate mai bună. Împrumuturile în euro, deși cu dobânzi mai mici, cresc riscul valutar, iar o continuare a deprecierii leului va face ratele în lei să crească.”

Astfel, dacă veniturile tale sunt în lei, un credit în lei cu dobândă fixă pe termen lung este o alegere mai sigură în condițiile actuale. Cei care au venituri în euro pot lua în considerare un împrumut în euro, dar trebuie să fie conștienți de riscurile care vin odată cu acesta”, concluzionează Libocor.

Ce să faci cu economiile de 50.000 lei? Să le schimbi în euro sau franci elvețieni sau să investești altundeva?

Dacă ai economii de 50.000 lei, alegerea între schimbul valutar și alte forme de investiție depinde de obiectivele tale financiare, orizontul de timp și toleranța la risc, consideră expertul nostru.

„Achiziționarea de valută ar putea oferi protecție împotriva deprecierii leului, mai ales în prezent, având în vedere că cursul euro a depășit pragul de 5 lei pentru un euro”, afirmă economistul șef al BRD.

Cu toate acestea, Libocor subliniază următoarele aspecte:

• Banii nemaifiind folosiți nu generează randamente decât în măsura în care deprecierea continuă, ceea ce poate duce la o scădere a puterii de cumpărare, anulând orice câștiguri din conversie,
• Un posibil avantaj al conversiei devine o pierdere în cazul unei întăriri a leului,
• Momentul favorabil pentru conversie este greu de prezis. Dacă se opta pentru o valută, este mai bine să se aleagă una lichidă și cunoscută, precum euro.

Pentru cei care caută alternative, există și alte opțiuni de investiție, cum ar fi:

• Depozite bancare sau titluri de stat care oferă randamente impozabile între 5% și 7% anual, fără risc valutar, asigurând o protecție parțială împotriva inflației.
• Fonduri mutuale sau ETF-uri, cu randamente potențial mai mari (8-10% sau peste), dar și cu un risc mai mare; oferind diversificare internațională dar necesitând cunoștințe minime și un orizont de timp pe termen mediu.
• Investiții în aur, un activ de refugiu în perioade de inflație și incertitudine, care poate fi achiziționat fizic sau prin ETF-uri (de exemplu, aur ETF); acest activ nu generează venituri decât în cazul creșterii prețului său.

Este mai bine să acționezi repede sau să aștepți rezultatele alegerilor din 18 mai?

Pe fondul volatilității actuale, Libocor consideră că este o alegere înțeleaptă să se ia măsuri imediate pentru protejarea economiilor, recomandându-le oamenilor să consulte un consilier financiar.

„Una dintre cele mai importante decizii ar putea fi diversificarea investițiilor, distribuind economiile între mai multe active pentru a minimiza riscul. De asemenea, se poate opta pentru valute (ce implică riscuri valutare), aur (un refugiu în vremuri de incertitudine economică) și imobiliare (care pot oferi stabilitate și protecție împotriva inflației, dar cu un orizont mai lung al expunerii).

Există, de asemenea, fonduri de urgență, care presupun păstrarea unei rezervă de lichidități echivalente cu 3-6 luni de cheltuieli pentru situații neprevăzute.

Nu în ultimul rând, opțiunea de a investi în fonduri mutuale sau ETF-uri, care oferă diversitate, dar trebuie să fie adaptate la profilul de risc al fiecărui individ.

Așteptarea rezultatelor alegerilor din 18 mai ar putea oferi o imagine mai clară a direcției economice a țării”, adaugă economistul șef al BRD.

El a prezentat și simulări pentru diverse scenarii de investiție: